专访慢钱金牌理财师张志：目前不算是真正的资产配置荒时期

　　我国经济在过去三十年的发展为社会积累了大量财富，金融改革创新也在不断推进，如今投资者可以通过很多方式实现资产保值增值。但随着近两年我国经济进入新常态，社会投融资需求出现下降的现象，低风险高收益产品横行的年代正在逐渐远去，很多人开始讨论“资产配置荒”的问题。对此，慢钱金牌理财师张志有着自己的解读。

　　目前不算是真正的资产配置荒时期

　　张志现任山鹰资本业务部经理，拥有5年财富管理经验，曾就职于高晟财富，新湖财富等财富管理机构，专注于为高净值客户提供合理安全的资产配置，擅长风险管理、资产组合投资，累计配置资产规模达10亿元。

　　谈到资产配置荒问题，张志表示：“我个人觉得目前算不上是真正的资产配置荒，现在大家所谓的资产配置荒是与前两年过于泛滥的资产配置对比而来的。”张志以信托行业为例解释道：“从2007年开始，信托行业迎来了惊人的增长，曾经有几年的时间，三方市场上充斥的全都是信托产品，当时资管、契约型基金都没出来，而且监管层也不会让正处于发展期的信托出现大风险，后来出现了刚性兑付这样的潜规则，也就导致当时的客户认购产品时处于很盲目的状态，只要是信托都敢投。现在看来，当时很多信托公司为了极速扩展管理规模，做的很多标的并不是很好，导致这两年暴露出相对风险，到如今无论信托也好资管也好，做项目的门槛都已经非常高了，这才是正常的状况。”如今，客户进行资产配置时，首先考虑的是风险问题，张志认为这是逐渐回归到理性的状态，那个闭着眼睛“买买买”的时代已经过去。“所以这种被人们所热议的资产配置荒更大程度上是理性回归带来的一种心理落差，所以我觉得算不上是真正意义上的资产配置荒”，张志说。

　　目前，另一个被坊间热议的话题是人民币对美元贬值的问题，很多投资者会觉得资产配置荒叠加人民币贬值的大环境会大大影响自己的财富，张志对此也有自己的看法。“人民币对美元贬值问题，只要客户不是长期跟国外有经济来往，其实没什么太大影响，只需要保证自己的财富增长跑赢CPI即可算得上保值”，张志说：“还有一些客户恐慌到要进行大量的海外资产配置，其实如果其后不打算移民，大量配置这方面的资产没有太大意义，要是过几年人民币对美元进入升值通道，这些配置也会产生风险。”

　　理财师的价值不在管理规模有多大

　　张志进入财富管理行业是因为看好行业发展前景，同时也在成长的过程中逐渐总结出自己对于理财师这一职业的理解。“感触最深的是整个行业的发展让我深切体会到客户需求量在增加的同时，客户也在变得越来越专业，以前很多客户只信任银行，而在今天会把资金都放在银行进行理财的客户只怕很少了，客户年轻化和信息渠道多元化是现在行业发展阶段的重要特点，因此我们作为理财师的职责已经不仅仅是为客户提供资产保值增值的服务，还要通过资产配置帮助客户对以后的事业发展甚至是以后的事业风险提前把控得更到位。只有这样的服务才是真正专业的服务，才是能得到客户信任的服务。我认为理财师真正的价值不在于看他管理规模有多大，更应该看重的是来自客户的信任有多少。”

　　张志认为理财师为客户提供的服务中还应该还包括向客户输出健康的理财观念。“例如，前几年信托市场的崛起让很多人抱着盲目追求高回报率的心态去买产品，反正有刚兑兜底，这种急于求成的理财观念是非常危险的。所谓理财应该是让财富在一段较长的时期内持续稳定地保值增值，而单纯追求在一个相对较短时期内获得高收益，其实更像是投机而不是理财。”张志表示，应该针对客户的具体情况通过组合投资有效降低风险：“组合投资就是把资金分散投资到不同的产品，而如今投资渠道变得更丰富，所谓组合投资已经不单单是投资一个行业里的不同产品，而是针对更多行业的更多产品进行投资，最大限度保证本金安全的前提下实现正收益，这才是有效的健康的资产配置。”