前海深能：原油需求令人狐疑 非农夜白银或将重走3000时代

　　NYMEX原油周四(7月31日)大跌超过2美元，跌至每桶98美元以下，为3月份以来最低位，同日，布伦特原油也下滑，因迹象显示石油输出国组织(OPEC)原油产量强劲。

　　下滑的的重要因素是位于堪萨斯州Coffeyville市的日产量11.5万桶的炼厂周二(7月29日)因汽油相关单位着火后停运，并可能关闭至少四个星期。鉴于该炼厂是美国西德克萨斯中质油的者，需求前景受挫带动了油价大跌。

　　在夏季驾驶季节到来之际，美国汽油库存却反常地不断增加，使投资者担心美国市场对原油的需求前景。同时，在欧洲，交易商关注原油出口的影响。俄第二大油公司的主管表示，西方对俄实施的制裁将可能令该公司不得不降低其投资计划，但这对国际油市却尚未产生显著的影响。

　　昨日于美盘段空头趋势强劲，跌至4033，在尝试日线布林下轨的支撑位。收取一根上影线偏长的阴柱，白银价格在布林带下轨上方运行，布林带开口，MACD形成死叉，RSI走平。

　　利好因素：

　　1. 美国供应管理协会(ISM)芝加哥分会今天公布的数据显示，由于经济经受住了招聘和家庭支出增长放缓的冲击，7月份商业活动增长速度超出预期。

　　2. 欧盟（Eurostat）周四（7月31日）公布的数据显示，欧元区7月通胀率降至近五年低点，进一步远离欧洲（ECB）的目标；欧元区6月失业率同样出现下滑，录得2012年9月以来的最低位。

　　3. 美国和欧盟周三(7月17日)宣布加大对俄罗斯的制裁，目标直指俄方的能源、国防和金融三大关键经济领域，随后俄罗斯方面宣称将予以报复，西方与俄罗斯的紧张局势加剧。

　　利空因素：

　　1. 美国劳工部周四公布美国第二季度劳工成本指数季率+0.7%，预期值+0.5%，前值+0.3%，。

　　2. 美国7月26日当周季调后初请失业金人数四周均值29.7万人，前值30.2万人。

　　3.欧盟统计局周四公布的数据显示，欧元区7月消费者物价指数（CPI）年率增长0.4%，录得2009年10月以来的地位，预期增长0.5%，前值增长0.5%。

　　4.美联储周三（7月30日）宣布维持联邦基金利率维持在0-0.25%的水平不变，并将量化宽松（QE）规模再次缩减100亿美元。至每月250亿美元的规模。美联储称在决定维持联邦基金利率在0-0.25%多久时，将评估向2%通胀目标以及最大就业目标的实现和预期进展。

　　5. 能源公司CVR Refining周四表示，旗下位于堪萨斯州Coffeyville日产量11.5万桶的炼油厂周二因汽油相关单位着火后，可能关闭至少四个星期。该炼油厂是美国西德克萨斯中质油的主要消费者，将导致原油库存囤积。

　　6. 美国能源信息署(EIA)周三发布的数据显示，美国7月25日当周汽油库存增加36.5万桶，预估增加125.7万桶，至2.1824亿桶；精炼油库存增加78.9万桶，预估增加151.4万桶，至1.2672亿桶，为10个月来高位。过去四周美国汽油需求下滑0.5%，至895万桶/日。

　　操作建议：

　　今日非农，白银操作方面王嘉骅建议投资者区间谨慎操作，从周线图上看，3连阴的走势几乎已成定局，而下方布林线中轨支撑4000，将是我们日内需要观察的第二支撑位。从日线图上看，MACD高位死叉开始向下穿越0轴，绿色柱状线继续放量，K线沿布林线下轨向下运行，布林线明显张口，日内必将测试4000一线支撑。区间范围4000-4080，如出现意外破位，则上看4130，下看3960，笔者王嘉骅认为非农银价有望重走3000时代，暂看3960附近支撑。上方4070-4100空，止损50个点，目标4030-4010；下方4005-4030多，止损30个点，目标4040-4070。

　　原油、前海油：在4550附近择机空单，止损50个点 ，目标4480-4450.，在4450附近可多单进场，止损50个点，目标4500上方。

　　今日主要关注消息面：

　　20:30 美国6月个人收入月率

　　20:30 美国6月个人消费支出月率

　　20:30 美国7月失业率

　　20:30 美国7月私营部门就业人数变化

　　20:30 美国7月平均每周工时

　　20:30 美国7月平均时薪月率

　　20:30 美国7月平均时薪年率

　　20:30 美国7月非农就业人数变化

　　20:30 美国7月密歇根大学消费者信心指数

　　20:30 美国7月ISM制造业指数

　　非农之前、区间谨慎、实时、再作分析，

　　撰稿人：王嘉骅 个人观点 仅供参考

（责任编辑：HF014）