华泰柏瑞:量化增强连续5个月蝉联第一

　　在大数据时代的背景下,各种针对大数据处理的技术的发展将在量化投资中得到应用，为投资者创造更大的回报。量化基金也越来越受到机构投资者的青睐，这其中以华泰柏瑞量化指数增强股票基金表现尤为突出。数据显示，自今年2月该基金成立满6个月以来，已经连续5个月蝉联(,)超额收益榜“增强股票指数型基金”冠军，截止6月底该基金获得半年累计超额收益10.01%，在同类产品中遥遥领先。

　　申银万国在此前的研究报告中指出，华泰柏瑞量化增强基金上半年相对其基准指数—沪深300指数的信息比率高达5.48%，在股票增强型基金中表现抢眼。信息比率可以简单的理解为“每一单位主动风险所带来的超额收益”，体现了“收益”与“风险”的“性价比”。信息比率越大，说明基金经理每单位主动风险所获得的超额收益越高。华泰柏瑞量化增强信息比率5.48表明，

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该基金上半年每承担1个单位的主动风险，就获得了5.48的超额收益，“性价比”高。

　　据悉，华泰柏瑞量化增强基金主要采用量化投资中的“基于基本面信息的中长持有期的选股模型”，在产品设计上比较灵活，同时严控主动管理风险。

　　华泰柏瑞量化增强基金的另一大看点是，该基金的基金经理卿女士是国家千人计划成员、拥有17年金融领域从业经验，目前担任华泰柏瑞副总经理兼量化投资部总监，2005年至2008年在BGI工作时，她主导管理的量化基金在香港市场年化收益率超过了30%。

　　“基本面量化投资特别适合A股市场。”田汉卿表示，“海外经验显示，市场有效性越弱，量化投资机会越多。A股市场发展的历史较短，市场本身效率与发达市场相比还有差距，这为量化投资提供了较多发现阿尔法因子的潜在获利机会。”

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