银河证券“弃购”科创板 交易员“手滑”？

　　银河证券“弃购”科创板 交易员“手滑”？

　　交易员未按指定时间进行网下申购操作 或被限制科创板打新

　　“弃购”科创板天准科技后，中国银河证券立刻成为市场焦点。中国银河证券昨天表示，给予交易主管、团队负责人撤职并降级处分，调离投资岗位等等处理措施。

　　事件：弃购640万股

　　7月4日，根据天准科技此前公告，其网下申购共有135家网下投资者管理的1197个有效报价配售对象参与网下申购，仅有银河证券自营账户未按要求进行申报，应申购数量为640万股，实际申购数量却为0股。

　　发行公告显示，银河证券此前询价时报价为25.90元/股，与天准科技25.5元/股的发行价相比略高。根据天准科技网下投资者配售情况来看，银河证券应申购的640万股应可获得25775股初步配售，获配金额65.73万元。

　　中国银河证券因成为首个弃购机构，备受市场关注，弃购原因也被各方热议。

　　原因：未按时进行网下申购操作

　　为何有效报价之后未进行申购？此前业界猜测，中国银河证券可能认为天准科技“发行价过高”。

　　据天准科技发行公告显示，其所在行业最近一个月平均静态市盈率为31.26倍(截至6月27日)，而其同类所对比的四家同行业公司，平均市盈率在49.68倍。而天准科技发行后市盈率为52.26倍，扣除非经常性损益后，其市盈率为57.48倍。

　　也有业内人士分析，银河证券此次放弃申购天准科技有可能是工作失误所致。据券商人士表示，目前各家机构对科创板发行的参与度较高，多家券商内部也对科创板工作进行了重点布局，不太可能在这个时点放弃申购。而从目前放弃的申购金额来看，所占申购金额并不大，其失误可能性更高。

　　另据公开资料显示，在华兴源创的网下配售中，银河证券也参与了申购报价，初步获配数量为2.07万股，获配金额为50万元左右，但并未中签。

　　中国银河证券认为弃购事件的原因是，负责交易人员7月2日未按指定时间进行网下申购操作，致使交易失败。公司高度重视此次操作事故，已启动问责机制，严肃追究责任。

　　业内对上述条例会否落实到银河证券身上仍然有争议。若银河证券此次弃购行为能够证明是处于其他客观原因，而免除自身机构申购责任的，则可能不需要受到限制。但如果无法证明，那这个限制措施仍然会从严执行。

　　7月5日，银河证券股票全天走弱明显，截至收盘跌幅为2.49%。全天市值损失了30多亿！

　　处理：相关责任人被撤职并降级

　　中国银河证券称，7月5日，公司党委连夜召开紧急会议，给予交易主管、团队负责人撤职并降级处分，调离投资岗位；给予新股信息员、交易员诫勉谈话等；同时对自营投资总部总经理、交易主管分别给予党内警告、严重警告处分。公司党委要求公司业务条线负责人向公司党委作出检查，全面加强条线管理。

　　影响：可能被限制科创板打新

　　7月5日，中证协发布《首次公开发行股票配售对象限制名单公告(2019年第1号)》，名单中仅有中国银河证券股份有限公司自营账户一家在列。公告称，中证协决定对在科创板“天准科技”新股发行项目网下申购过程中，存在违反《科创板首次公开发行股票承销业务规范》第十五条、十六条规定的股票配售对象列入限制名单。

　　市场分析指出，如果按照上述规定，此番银河证券自营账户放弃申购科创板新股，则该账户将会面临六个月不得继续参与科创板网下打新一事。

　　文/本报记者 刘慎良