20180326债券市场交易日报

　　资金市场

　　央行今天公告称考虑到月末财政支出可吸收央行逆回购到期等因素的影响，为维护银行体系流动性合理稳定，2018年3月27日不开展公开市场操作。

　　今天公开市场到期量为100亿元，央行单日回笼资金100亿元，具体情况如下：

　　2、线上资金情况

　　今天资金面全面收紧，所有资金品种只有1M资金的价格较昨天下降16BP至4.76%，其他资金价格纷纷上涨，涨幅在7-25BP，其中，隔夜和7D资金价格分别上涨7BP和2BP至2.67%和3.58%，加权利率看似乎变化不大，但其最高利率分别上涨80BP和150BP至4.8%和7.5%，可见，非银的融资价格还是提升了不少。

　　成交量上，今天总成交3.03万亿，较昨天增加919亿元，涨幅主要是跨季的资金，隔夜资金今天成家2.26万亿，较昨天减少761亿元。

　　国债期货

　　今日国债期货小幅收跌。10年期国债期货跌幅区间在0-%-0.09%，其中主力合约T1806跌幅最大为0.05%；5年国债期货跌幅区间0%-0.11%，其中主力合约TF1806跌幅为0.04%。

　　今日利率债涨跌互现。10年国开前活跃券17国开15早盘开在4.77%，尾盘收至4.73%，略低于昨日中债估值4.7416%(2.84BP)，全天波动区间为5.5BP，波动范围4.73%-4.785%。今年新发10年国开债券交易量逐渐提升，18国开05成交收益区间4.67%-4.7275%。

　　信用债市场

　　信用债方面，短端由于跨季因素收益上行偏多，中长端收益下行。今日短融、超短融成交区间4.25%-6.1%，收益整体上行；中票成交区间在4.53%-6.8%，收益下行偏多；同业存单成交区间2.9%-5.1%，收益整体上行；不同期限及评级收益区间见下表：

　　经济基本面

　　今日统计局发布数据显示，1-2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额9689亿元，同比增长16.1%。

　　1-2月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额2918.1亿元，同比增长29.6%；集体企业实现利润总额36.9亿元，增长2.8%；股份制企业实现利润总额6829.5亿元，增长21%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额2259.6亿元，增长2%；私营企业实现利润总额2830.8亿元，增长10%。