季末叠加小长假扰动 Shibor利率短端明显上行

　　中证网讯(记者 葛春晖)3月30日，Shibor(上海银行间同业拆放利率)各期限品种呈现短升长降格局。其中，受季末及清明小长假因素，隔夜和7天品种明显上行，而21天以上品种延续下行，显示机构对于中长期市场资金面预期依旧乐观。

　　具体来看，今日Shibor隔夜品种上行10.9基点至2.6900%，7天品种上涨2.08基点至2.9165%，14天品种小涨1基点至3.8810%，1个月品种下跌2.49基点至4.2884%，3个月品种下行6.32基点至4.4615%。

　　今日公开市场上，央行逆回购操作续停，300亿元的逆回购到期量净回笼，为3月20日以来连续第9日净回笼。

　　分析人士表示，季末时点，在各类考核压力下，银行收缩了对非银机构融资，使得非银机构融入跨月资金难度较大，流动性供求呈现结构性紧缩。但鉴于存款类机构流动性仍较为平稳，资金面紧张大幅升级的可能性不大，短时性的紧张之后，下月初资金面将恢复常态。