年化收益率22%的银行理财产品要投吗？

　　近日，自从余额宝需要“抢购”之后，不少人对银行理财又重燃热情。而大家看到收益高就容易忘乎所以。就有粉丝在问七七，高收益的银行理财产品靠谱吗？

　　看到融360官网上统计的银行理财产品的平均年化收益率，在4月13日这一天在售的银行理财产品里面，保本固定收益型的年化收益率为4.57%，非保本浮动收益率为5.18%，保本浮动收益率为4.25%。

　　于是，我们可以这么理解——高于这个平均水平的产品即为高收益理财产品。

　　你看到银行理财产品出现高收益，但你没看清楚产品的属性。银行理财产品一般分为三种。

　　保本固定收益型：这类产品就是指合同到期后，还本付息的理财产品。保本保息。

　　保本浮动收益型：这类产品比可能会出现比第一种收益更高的情况，但是这款产品是只保本，不保息。意思是在最坏的情况下，我们可能只能拿回本金。

　　非保本浮动收益型：这类产品指我们本金可能出现亏损的情况，就是不保本也不保息。但是出售时的预期收益率都会比前两者高。

　　大家定义的银行理财产品，都是保本保息的固定收益类产品。

　　但是现在也有一些结构型理财产品，就是指募集到的资金里面有一部分是投资于固定收益率产品，一部分是投资于股票这类的权益类产品。

　　这样就可能因为权益类产品的收益波动而影响最后的收益水平，如果权益类产品出现亏损，收益就不会很高，甚至整体出现亏损的情况。

　　其中“保本浮动收益型”和“非保本浮动收益型”就是这类的理财产品。

　　所以，当你看到收益高的银行理财产品的时候，首先要判断一下它是不是属于浮动收益类产品，即结构型理财产品。

　　如果是这类的理财产品，就不要只盯着人家的最高预期收益率看，也要查一下最低预期收益率，了解收益的下限在哪里。(中国理财网即可查询)

　　正如我上面查到的在售的预期收益最高的前8款产品里面，预期收益率有的甚至超过了20%，而最低收益率却只有0.5%。表格里面最高收益率和最低收益率之间基本上都差了10个点。

　　有机构对627只结构性理财产品进行的测算显示，超过96%的结构性理财产品的实际收益低于平均预期最高收益5.8%，84%的产品实际收益率甚至低于2016年上半年面向普通个人投资者发行的封闭型理财产品的平均收益4.38%，33.33%的产品实际收益率为最低预期收益率。只有4%可以大于平均预期最高收益， 1/3可以实现最低预期收益。

　　关于保本收益的产品，银行把一部分的自己投资固定收益类的理财产品，保住本金，剩下的钱投资权益类产品，追求更高收入，这就会加大了风险。比方说，一个预期为6%的保本浮动收益产品，锁定期1年，现在募集到的资金为100万。假设市场上固定收益类理财产品的年化收益率为4%。

　　那么，投资固收类产品换得保本的钱：

　　X*(1+4%)=100

　　X=96.15万元

　　还有3.85万元投资浮动收益类产品，使得100万元最终达到6%的年化收益率，即赚的回报(6-3.85)万元，即3.85万元要实现55%的年化收益率。

　　而收益越高，风险越大。所以保本浮动收益类的产品大概率很难实现约定的预期收益率。

　　也就是说，投资结构性理财产品通常是不能达到最高收益的。所以，无论收益给得多高也只是个幌子！

　　对于结构性的理财产品，七七觉得还不如选一只好的基金投资。银行从业者对市场上的股票和商品的专业分析，必然不如基金和券商。

　　我们常说：让专业的人做专业的事情。在理财方面，让银行理财做好信托和债券，让网贷平台做好借贷信息中介，基金公司做好权益投资。 所谓术业有专攻，彼此信任，效果才能达到最佳。[page]分页标题[/page]

　　银行出现高收益的理财产品的原因还有——它是银行代销的理财产品。这就需要我们了解背后的机构是否可靠，信用风险高不高等情况。

　　另外，一些城商行也可能出现高收益的情况。因为银行的知名度不高，所以需要通过高收益来吸收资金。现在国家是允许银行倒闭的，这一个因素我们也应该考虑进去。如果是不清楚银行背后的组织关系，没有强大背景的银行就不要随意投资。

　　以上就是银行理财产品可能出现高收益的原因。

　　收益越高风险越大，银行也不例外。