中邮消费金融获银团资金“补血”背后 管理乱象依旧严重

　　近日，不少邮政银行的各地分支网点纷纷宣传中邮消费金融的贷款，临汾尧都解放东路邮政网点在其微信公众号上写到这样的宣传标语，“蚂蚁花呗1万一天5元，一年1800元，而中邮消费贷散户算下来一年才984元！企业员工贷一年一万828！”

　　不过，事实情况却与上述宣传存在较大出入，《投资者报》记者从投资者孙女士处了解到，中邮消费金融旗下循环额度产品“邮你花”，“1万一天8元利息”，也就是说，孙女士一年需要缴纳利息2920元。

　　据该平台客服人员解释，由于借款人资质不同，平台给予的利率标准也不同。根据中邮消费金融APP中“邮你花”产品简介，“万元贷款，日息低至3.5元。”这一数字显然与投资者的说法不同，“邮你花”的实际日息利率已达到了0.08%。记者就此与中邮消费金融有关人员联系，截至发稿前，对方并未给出任何回复。

　　01

　　乱相

　　记者在不同平台看到了“邮你花”不同的贷款利率。

　　在中邮消费金融APP中，“邮你花”的万元贷款，日息低至3.5元；在中邮消费金融官方网站上，记者看到“邮你花”的贷款描述为“提现1000元每天低至0.45元利息”；同时按照临汾尧都解放路邮政网点的说法，“散户1万元每个月82元利息，正式单位国企人员，十人抱团1万元每个月69元利息”，上述宣传标语虽未明显标识是中邮消费金融旗下哪类产品，但对标蚂蚁花呗的产品，中邮消费金融只有“邮你花”一类产品，因此可测算出，散户万元每日利率为0.27毛，正式单位国企人员贷款万元日利率为0.23毛。若真如该邮政网点所说，”邮你花”的利率可谓非常有竞争力。

　　中邮消费金融旗下有三大产品体系，包括“邮你花”、“邮你贷”、“邮你购”，覆盖个人现金贷、循环贷与商家合作分期贷等领域。上述提到的产品是“邮你花”，这款产品是针对个人的一次申请循环使用的消费贷款服务，分普通用户和受邀客户。针对普通用户，“邮你花”的贷款额度最高为2万元，但针对受邀客户，贷款额度最高可达20万元。

　　在清华大学中国与世界经济研究中心于2018年1月出版的《2017中国消费信贷市场研究》一书中，记者观察到，“邮你花”的受邀客户范围仅为中国邮政储蓄的正式员工，“受邀用户的区别体现其对公司员工的重视和鼓励。”但记者在邮政银行济南市分行的微信公众号中发现，该网点将中邮消费金融的受邀码公布在微信公众号中，以此来鼓励用户下载中邮消费金融APP，该受邀码为“SOJNVIP01”。

　　记者在了解借款网点情况时，客服的说法与中邮消费金融官网披露的信息大不相同。在公司官网“贷款渠道”、“线下网点”的类项中有各地网点披露，但在其官网中，仅有山东、江苏、江西、四川、陕西5省份共374个线下借款网点的信息披露。在与客服沟通中，记者发现，除了上述5个省份外，中邮消费金融还在山西、安徽、重庆、辽宁、吉林、河南、浙江、山东、湖北、广东10个省份有借款网点，但这些信息在其官网中并未看到相关显示。

　　该客服反复询问记者网点信息是从哪里看到的，记者向其告知后，该客服回答，“我们平时都是在手机上操作的，电脑上的东西我们看不到。”

　　记者随意从官网所显示的374个网点中抽取了两个网点进行贷款，江西景德镇市珠光区景德镇市曙光支行邮政人员于晴(化名)听取记者借贷请求后，给予记者一个私人号码，并称，该号码所属者是改行的信贷员张静(化名)，并称“你联系她之后，报我的名字，就说是我让你找她的。”

　　记者拨打了该号码，自称是该行的信贷员一开始并不认识“于晴”，再和记者反复确认后称，“好像听说过，是我们行的工作人员。”但张静最终并未承诺办理记者的借贷请求，并称“我们现在不办理信用贷款，只办理抵押贷款，并且只有当地公务员可以申请。”[page]分页标题[/page]

　　记者还联系了位于咸阳市旬邑县的邮政银行网点的工作人员，该人士称，对中邮消费金融的业务并不知情。

　　02

　　输血

　　7月5日，中邮消费金融公司境内首单人民币银团贷款成功募集并完成全额提款，总额高达5.2亿元人民币。

　　据中国网报道，本笔银团贷款由中邮消费金融公司委托永丰银行(中国)有限公司担任牵头行，得到包括台资银行、韩资银行、美资银行等金融机构的积极响应与超额认购。依据参贷份额最终由永丰银行(中国)有限公司、开泰银行(中国)有限公司、华美银行(中国)有限公司及合作金库商业银行股份有限公司担任牵头行，韩国产业银行、彰化商业银行、台湾土地银行作为副牵头行，永丰银行(中国)有限公司作为代理进行筹组。

　　本次从银团得到的贷款对中邮消费金融公司有重大意义，在一定程度上解决了其资金端的问题。

　　2017年9月8日，广东省银监局发布了对中邮消费金融的处罚信息表，处罚原因为“违反规定从事未经批准或者未备案的业务活动。”外界人士推断认为，该处罚极有可能与违规发行ABS(资产证券化)产品有关。

　　早在2016年11月，中邮消费金融当时的CEO王荣晖曾公开主张，要提升ABS在消费金融中的作用，但王荣晖于2017年4月份离职，随后中邮消费金融公司接到处罚。

　　由于资本消耗快，消费金融公司必须保障其资金的造血能力，面对激烈的市场竞争以及各项成本攀升，消费金融公司急需降低融资成本、拓宽融资渠道。在发行ABS渠道不通的情况下，作为持牌消金公司，此次与银团合作缓解了其资金端紧张的局面，使其在市场竞争中更具资金成本优势。

　　今年7月，国内消费已经拉响警报。5月，全内地社会消费品零售总额增速只有8.5%，不仅远远低于预期，而且创下自2003年5月以来的15年最低。社会消费增速创下15年新低，这意味着整个社会的消费能力正在严重萎缩。

　　虽然消费需求降低，但不断有玩家进入。宁波银行近日以自有资金成立永赢消费金融入场成为新玩家，消费金融行业正在成为一片红海。